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# 摩根士丹利喊漲目標價，應用材料憑什麼成為AI下半場的賭注？應用材料（Applied Materials，全球最大半導體設備商之一）昨日盤前股價跳漲接近4%，導火線是摩根士丹利分析師同步調升應用材料、Lam Research與KLA三家設備商的目標價。這不是單一個股被點名，而是整個半導體設備族群集

可折疊iPhone只出7百萬支？Broadcom先簽了蘋果同一天兩個消息，方向完全相反鴻海第二季營收創歷史新高，年增39.83%，AI伺服器拉貨動能強勁。同一天，分析師Ming-Chi Kuo卻說可折疊iPhone第三季出貨量可能不到100萬支。蘋果股價上漲1.31%收312.66美元——市場到底在

AMD剛拿下日本自動駕駛新創Turing的AI訓練訂單，同時AMD Ventures（AMD旗下創投部門）也成為其新股東。消息一出，AMD股價單日收漲6.61%，盤中一度逼近9%。問題是：一家日本新創的小訂單，憑什麼推動AMD市值跳升這麼多？Turing只是切入點，AMD要搶的是整個自駕車算力市場T

應用材料（Applied Materials，美股代號AMAT）昨天收跌1.7%，股價來到592.79美元。同一天，摩根士丹利（Morgan Stanley）調高了它的目標價，高盛（Goldman Sachs）也跟著上調。兩大機構同日看多，股價卻下跌，這個背離值得認真看。---法人齊喊多，但半導體設

鴻海(2317)6月營收年增52%，第二季合併營收達新台幣2.513兆元，創同期歷史新高。這份數字不只代表鴻海自己的訂單有多強，更反映蘋果(AAPL)和輝達(NVDA)兩大客戶同時拉貨的力道。問題是：Q2的好看，Q3能否延續？輝達AI伺服器拉貨是Q2的主引擎，不是iPhone鴻海Q2雲端與網路產品（

那斯達克期貨盤前大漲逾1.2%，科技股領軍開盤氣氛偏多，但今日最關鍵的考驗在於美東時間上午10點公布的ISM非製造業指數。服務業景氣是否維持擴張、數據能否支撐目前偏高的科技股估值，將決定本週多頭能否站穩。台灣投資人需密切盯緊這份數據，因為它直接牽動台積電ADR與AI供應鏈的短期走向。
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本週美股焦點三線齊發，AI記憶體誰先動？本週美股重點有三件事。第一是Fed紀要，第二是AI記憶體，第三是SpaceX(SPCX)進入Nasdaq-100。這三件事會一起影響美股科技股，也會牽動台積電(TSM)(2330)和台股AI供應鏈。利率是本週第一個開關7月6日，美國會公布ISM服務業PMI。這

第三季開局美股表現分化，道瓊工業指數創下歷史新高，主因疲軟的就業報告降低了聯準會升息的機率。然而，納斯達克指數卻遭遇連跌，費城半導體指數更是連續兩日分別重挫6.3%與5.4%。儘管七月初的盤勢稍顯平淡，但隨著資金輪動至新一批的AI受惠類股，三大指數單週仍全數收紅。回顧今年前六個月，美股表現堪稱爆發，

大盤解析
道瓊創歷史新高，費半同日暴殺5%
今日美股出現罕見的極端分化：道瓊工業指數勁揚594點、收在52,900點，創下歷史新高，漲幅達1.14%；然而那斯達克指數卻下跌207點、收在25,832點，跌幅0.80%；標普500幾乎平收，收在7,483點，漲跌幅近乎為零。最刺眼的是費城半

美超微（Super Micro Computer，SMCI）有4名員工6月29日遭台灣檢察官約談，其中2人已被收押候審，另2人交保後禁止出境。調查核心是：有人涉嫌偽造出口文件，把內含輝達（Nvidia）AI晶片的伺服器非法出口至中國。美超微官方說自己不是調查目標，但這句話能讓市場安心多少，還是個問題