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股價單日飆7%，下半年還能追嗎？亞馬遜上週末宣布AWS（亞馬遜雲端運算服務）AI運算租用價格上調20%，緊接著Prime Day四天活動線上零售總消費達264億美元，超過分析師預估。兩個引擎同時點火，推動股價單日最高飆漲7%，收盤仍守住3.2%漲幅，報240.14美元。核心問題在於：漲價是需求真的強

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■ 規模站穩241億
主動凱基台灣今天收在 9.46 元，單日微幅回落 0.11%，成立以來總報酬為 -4.2%。雖然淨值仍在震盪整理，但基金規模維持在 241.5 億，資金動能依然穩定。

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美光（Micron，美股代號MU）剛公布最新財報，股價單日卻跌了6.69%。這家三年前還在虧損的記憶體晶片公司，現在獲利即將超越全美幾乎所有企業，只輸輝達和Google。問題來了：財報這麼強，為什麼股價先跌？美光從虧損到全美前三，AI是唯一理由三年前，美光靠消費性電子維生，景氣循環讓它連年虧損。現在

Mag 7獲利優勢正在消失亞馬遜等七大科技巨頭（Mag 7）的資本支出佔營業現金流比重持續攀升，AI投資正在蠶食這些公司賴以支撐高估值的自由現金流。Apollo最新報告指出，Mag 7的每股盈餘（EPS）成長率預計將在2026年放緩至20%、2027年進一步降至15%，而標普500其餘493家公司同

同業漲翻天，輝達卻打折？現在是最甜蜜的錯殺，還是市場看到了什麼輝達（Nvidia，美股代碼NVDA）第一財季營收年增85%，下季指引上看910億美元，基本面沒有破洞。但同期間，博通（Broadcom）、美光（Micron）、台積電(TSM)、邁威爾（Marvell）全數繳出雙位數甚至三位數漲幅，輝達

美超微（Super Micro Computer，美股代號SMCI）上週股價單週重挫28%，導火線是一筆將稀釋約15%股份的增資計畫。就在市場還在消化這記重拳的時候，GF證券卻反手喊進，給出48美元目標價，比現價30.63美元還有將近57%的上漲空間。問題是：同一件事，市場看到稀釋傷害，GF看到什麼

谷歌母公司Alphabet上週五股價收跌2.19%，收在334.69美元。一個是諾貝爾獎得主從DeepMind離職跳槽對手；另一個是整個「科技七雄」都在被AI硬體成本壓著打。這兩件事同時發生，市場要問的是：谷歌的AI護城河，到底還剩多深？諾貝爾獎得主出走，谷歌DeepMind的地位第一次被動搖Joh

Meta剛宣布270億算力合約的同一週，亞馬遜用兩件事同時站上版面。Prime Day四天創造264億美元線上消費，年增9.3%，超出Adobe原本預測的9.0%；同時，旗下投資的AI新創Anthropic，因亞馬遜研究員找出安全漏洞而被限制的Mythos 5模型，正式獲得美國政府點頭，開始重新開放

Tesla（特斯拉，美股代碼TSLA）剛悄悄和解一起2023年FSD（Full Self-Driving，完全自動駕駛）撞人事故訴訟，和解金額未揭露。FSD是Tesla最重要的軟體變現故事，出事和解理論上是利空。股價卻在379美元附近橫盤，幾乎沒跌。市場在等什麼？FSD出包不是新聞，但這次的時間點很

Palantir（美股代號PLTR）昨天股價收在112.93美元，單日漲幅5.28%，但在此之前它的RSI（相對強弱指數，用來衡量股票短期超漲或超賣程度）一度跌至27。RSI低於30通常被視為技術面超賣訊號，代表短期賣壓可能已經釋放完畢。問題是：技術面反彈跟基本面有沒有支撐，是兩件事。Palanti