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博通 vs Marvell，誰才是2026年AI晶片真正的壓注標的？博通（Broadcom）和Marvell同屬客製化AI晶片(ASIC)賽道，卻在2026年走出截然不同的估值邏輯。Marvell財年營收年增42%、EPS跳升81%，估值卻比博通便宜一截。問題來了：市場給博通更高的溢價，這筆帳算得過

AMD（超微半導體）昨日單日重挫7.5%，收在203.77美元，距離52週高點264.33美元已下跌23%。這不是孤立事件，AMD今年以來累跌9%，跌幅遠超費城半導體指數同期表現。核心問題只有一個：AMD在AI晶片這條賽道上，還有沒有搶回份額的籌碼？跌7.5%的那天，市場到底在賣什麼這波跌勢並非單一

英特爾單日跌6.5%，這不是Rumble的錯英特爾（Intel，美國最大CPU製造商）昨天股價重挫6.53%，收在44.1美元。跌幅這麼大，新聞版面給的卻是Rumble換財務長，和英特爾八竿子打不著。真正的問題是：市場在賣的，根本不是今天的消息。Rumble換人和英特爾下跌完全無關，市場賣的是舊帳R

美光（Micron，那斯達克代號：MU）上週法說會透露，部分主力客戶的記憶體需求，目前只能滿足一半到三分之二。不是客戶不想買，是美光生產線跟不上。這個供需缺口，讓一家年營收預估跳升到335億美元的公司，本益比只有7.3倍。335億美元的季營收預估，市場卻只給7.3倍本益比美光第三財季（FQ3）管理層

博通（Broadcom，美股代號AVGO）在2026財年第一季交出AI晶片營收84億美元，年增106%，比自家預測還高。這個數字不只是成長，而是客製化AI晶片正在把市場從輝達（NVIDIA）手中搶走一塊。問題是：下一季要衝107億美元，這條路有多少人跟得上？106%年增的背後，是超雲廠商在押注自製晶

散戶該怕，還是當耳邊風？Michael Burry（麥可·貝瑞，電影《大賣空》原型人物）在付費訂閱專欄發出「熄燈」公告，準備再度從公眾視野消失。他在關閉前，點名輝達和Palantir（美國AI軟體公司）是泡沫代表。問題是：這個人說對過，也說錯過，現在輝達股價只跌0.27%，市場根本沒在怕。---Bu

ARM宣布推出旗下首款自研資料中心CPU，命名為AGI CPU，首位客戶就是Meta。這代表ARM不再只是收授權金的「晶片界瑞士」，而是直接跨入Intel與AMD的核心地盤。關鍵問題是：ARM這顆CPU的每瓦效能聲稱是x86的兩倍，市場會怎麼重新定價AMD？---Meta押注ARM，等於給x86架構

每天三分鐘看盡大盤強勢族群與強勢股20240429

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