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亞馬遜等五大科技巨頭，已累積約3兆美元與AI基礎建設相關的資本承諾。這個數字讓做空次貸危機的Michael Burry公開發出警告：自由現金流轉負、舉債加速，這條路他見過。現在的問題是：AI營收能不能在帳單到期前長出來？---亞馬遜估值跌到十年新低，市場已經在懷疑亞馬遜目前股價249.67美元，估值

Akamai與AI新創Anthropic簽下一份116億美元、為期七年的雲端基礎建設合約，若達成特定條件最高可達200億美元。這份合約最值得注意的不是金額，而是GF Securities點出的一個核心觀點：CPU（中央處理器）在AI基礎建設中的地位，正在被嚴重低估。問題是：AMD作為CPU市場的直接

Palantir單週漲7.67%，$250目標價撐得住嗎？Palantir(PLTR)過去一週每個交易日都上漲，累計漲幅7.67%，週四股價來到192.58美元。D.A. Davidson剛把目標價從200美元上調到250美元，理由是AI主權需求爆發。但問題來了：股價估值評級被評為D，成長評級卻是A

亞馬遜等五大科技巨頭（Oracle、微軟、亞馬遜、Meta、Google母公司Alphabet）2026年合計資本支出預計超過8000億美元，首次超過這五家公司的合計營業現金流。這意味著AI建設的錢，不再能完全靠自己賺來的錢支付，缺口必須向外借。問題是：債市願意借、但要收多少利息？現金流撐不住資本支

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■ 成立以來狂賺234%的巨嬰
今天 00981A 收在 30.85 元，小漲 0.65%。這檔規模高達 2903.4 億的巨獸，光是近一週就飆了 9.7%，拉長來看成立以來總報酬更來到 234.6%，績效真

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■ 近一週大漲8.7%，基金規模逼近1488億
主動統一升級50今天收在10.88元，單日上漲0.65%，近一週的報酬率來到非常亮眼的8.7%。這檔基金自成立以來的總報酬已經推升到7.0%，目前整體規模高達1

Michael Burry狙擊Palantir！大空頭加碼放空，AI軟體股守得住嗎？Palantir(PLTR)9月23日股價收在191.79美元，單日上漲3.68%。但同一天，以《大空頭》聞名的Michael Burry在Substack公開宣布，已對Palantir「加碼放空」。多空訊號在同一天

輝達（NVIDIA）股價9月23日收跌1.47%，報225.51美元，終結六連漲走勢。導火線是董事Mark Stevens在9月18日單日賣出136.6萬股、套現約3億美元，加上自8月31日以來，他已累計申報拋售約9.47億美元的輝達持股。問題來了：供應鏈需求還在擴張，為什麼公司內部人卻連續大賣？-

Anthropic（OpenAI最強競爭者）正洽談向Stream Data Centers租下1吉瓦（GW）算力，折合電力規模相當於一座中型發電廠全功率輸出。更關鍵的細節是：谷歌可能替這份租約提供信用擔保，等於用自己的資產負債表替競爭對手背書。問題來了——谷歌自己的現金流在今年第二季才剛出現2004

Anthropic正在和Stream Data Centers洽談租用高達1GW（吉瓦，等同千座中型資料中心的用電規模）的算力空間。這代表繼微軟、Meta之後，又一家頂級AI公司開始用長約鎖住未來算力。對博通來說，這件事的核心問題只有一個：誰來做Anthropic的晶片？Anthropic傳出Goo