台積電

CSP巨大的資本支出正在衝擊著華爾街的估值邏輯微軟本季的資本支出年增67%，META預估26年資本支出年增73%。谷歌資本支出年增100%達1800億美元，亞馬遜資本支出年增100%達到2000億美元。 華爾街喜歡輕資產公司，而4大CSP慢慢的變成重資產公司。 華爾街喜歡有充足的自由現金流，而這些C

2026-0208產業隊長張捷盤勢分析與產業趨勢：科技巨頭微軟、亞馬遜Capex爆升，引發市場對AI回收期擔憂。「AI教父」黃仁勳一席話：AI支出不但「合理」，而且「可持續」，三大指數大回神！本週受微軟及亞馬遜的Capex大增但市場擔憂未來現金流變現能力，引發費半指數一度跌破月線。週五黃仁勳訪談表示

免責聲明本報告僅供特定人士參考，雖已力求正確與完整，但該報告所載資料可能因時間及市場客觀因素改變所造成產業、市場或個股之相關條件改變，投資人需自行考量投資之實際狀況與風險承受度並就投資結果自行負責。本文恕不負擔任何法律責任及做任何保證。🥇 阮慕驊【選股一路發】APP挑好股、避風險、學觀念免費試用：

外資大賣726億，台股大盤下跌488點。外資的賣壓是台股的風險之所在。美股科技股能否止穩是關鍵，我覺得能止穩的機會大。因為公布財報的科技股，其實業績都是不錯的，都是超過市場預期的，但短線股價漲跌其實很難說的。我在等來回的加碼點的策略沒有改變。 1，台積電：外資大賣9668張，外資6連賣。1700以下

全球AI晶片需求爆發，讓台積電成為亞洲市值最高企業，也推升台灣經濟寫下近40年來最快成長紀錄。然而《彭博》指出，在出口與投資強勁帶動下，台灣財富高度集中問題同步惡化，所得分配不均程度甚至超越美國，經濟榮景未能普遍反映在多數民眾生活中，貧富差距與結構失衡風險逐漸浮現。 據《彭博》報導，全球對AI晶片的

【產業戰報】擠身台灣前二十大市值，後段封測設備龍頭訊息更新前言：測試產業大趨勢由於AI GPU/ASIC測試時間和程序增加，預期耗用測試/治具也隨之增加。此外由於針腳數增加趨勢、晶片TDP 提高和封裝尺寸變大等需求，測試介面內含價值也快速成長。進入 Rubin 與 Rubin Ultra 世代後，隨

外資買超120億，台股大盤上漲94點收32289點。成交量縮小到6854億。台股還是在高檔震盪，多頭還是進行式，現在說大盤要走空頭走勢是沒有任何依據的。華許上任還要三個多月的時間，而且如我之前的說法，現在把華許定義為鷹派還言之過早。我甚至認為華許應該是比目前多數的FED官員要偏鴿派一點。1，台積電：

【產業戰報】記憶體快訊本文章內容僅為法說會訊息分享以及教學案例之用，內文提到的股票與產業皆非個股推薦，僅為訊息分享傳遞與個人交易心法與心得，進場前請謹慎風險評估、損益自負前言：Rubin ICMSP關鍵不只算力，還要記憶體！輝達近日宣布將在 Vera Rubin 平台上採用 ICMS(推論情境記憶體

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接【我們想讓你知道】隨著AI需求持續擴散，高階繪圖晶片、高效能運算晶片、記憶體、玻纖布等供不應求，台美關稅談判達成降稅協議則有利汽車零組件等傳產業。 撰文：龔招健 隨著AI需求從生成式AI（產出各種內容）逐漸擴散到代理AI（自動執行預設任務）與物理A

2月3日個股追蹤 外資買超72.7億，台股大盤大漲571點，台股反彈繼續走多頭的路。我對美國期中選舉前美台股市走多頭還是很堅定。重點是否能選對股而已，像最近持續跟大家推薦的昇達科就很成功。 1，台積電：外資賣超2924張，外資的賣超限制了台積電的漲幅，不然台股大盤會漲更多。