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6月 2026年25

AI 記憶體軍備競賽失速誰先倒?從 Micron 狂飆財報看半導體成長版圖洗牌

AI 熱潮推動記憶體與運算晶片需求狂飆,Micron(MU) 與 NVIDIA(NVDA) 拿下成長評等 A+,帶動 NAND 與資料中心投資加速;但 Microsoft(MSFT)、Apple(AAPL) 等巨頭成長動能相對趨緩,顯示 AI 供應鏈內部出現「高速成長股」與「溫和巨頭」的結構性分化。

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OpenAI 攜手 Broadcom 推出首顆自研 AI 晶片 Jalapeño,瞄準推論需求、降低對 Nvidia(GPU)依賴;同時 UBS 看好 AMD、Arm 受惠於 agentic AI 帶動的 CPU 架構轉向,華爾街對 AI 半導體版圖重分配的討論快速升溫。 .badgeprice-c

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