摩根士丹利最新發布的報告指出，大數據分析軟體巨頭帕蘭泰爾(PLTR)近期股價拉回，可能為市場帶來潛在的布局空間。該股在去年11月曾觸及207美元高點，如今已回落至142美元附近。分析師認為，隨著即將公布的季度財報，公司有望進一步加速成長並調升全年財測。目前摩根士丹利維持「中立」評等與205美元目標價，若以現價換算，隱含著約44%的上漲空間。

股價大幅修正逾30%，外資重估潛在上漲空間

根據Investing.com的數據顯示，這檔AI概念股自2025年11月創下207.52美元的52周新高後，波段跌幅已超過30%。這波修正大幅拉開了股價與分析師目標價的距離。摩根士丹利分析師Sanjit Singh指出，雖然公司基本面強勁，但由於市場對其業績表現已有極高期待，短期內需要繳出更亮眼的獲利數字才能推升股價。然而，實地調查顯示該公司在美國市場動能穩健，其Foundry平台更被看好有望成為企業軟體領域的領導系統之一。

營收連十季加速成長，第一季財報成市場焦點

該公司預計將於5月26日公布2026年第一季財報，市場對此抱持高度期待。回顧2025年第四季，企業繳出了史上最亮眼的成績單，營收較前一年同期暴增70%至14.07億美元，成功擊敗市場預估的13.2億美元；其中美國商業營收更飆升137%，合約總價值大增138%至43億美元，淨美元留存率達139%，創下連續十個季度營收加速成長的驚人紀錄。分析師強調，公司2026年目標成長率高達61%，正朝著100億美元的營收里程碑邁進，確立了其作為AI受惠股的領先地位。

估值仍居軟體業高位，華爾街多空看法嚴重分歧

儘管營運成長強勁，摩根士丹利仍維持對帕蘭泰爾(PLTR)的「中立」評等，主要擔憂來自於其高昂的估值。目前該股交易價格約為2027年預估自由現金流的64倍、預估銷售額的38倍，這意味著公司的執行力幾乎沒有犯錯的空間。這種極致定價也讓華爾街陷入嚴重分歧，近期不僅傳出川普公開支持該公司，方舟投資創辦人伍德的基金也持續買進；反觀知名做空投資人麥可·貝瑞則建立空頭部位，甚至直言其價值低於50美元。

大數據巨頭聚焦AI應用，留意財測發布風險

總結而言，摩根士丹利的報告提示投資人關注即將到來的財報轉機。帕蘭泰爾(PLTR)成立於2003年，主要提供管理龐大數據集的解決方案，透過Gotham平台服務政府與國防領域，並以Foundry平台拓展商業市場，致力成為企業的數據作業系統。在最新交易日中，帕蘭泰爾(PLTR)股價收在142.76美元，上漲0.61美元，漲幅為0.43%，單日成交量達43,746,002股，成交量較前一日減少9.60%。投資人應密切留意5月底的財報數據與全年財測指引變化。

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