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想像一下，如果你十年前把一筆錢放在某個地方，這期間對方一毛錢零用錢都不分給你。但十年後的今天，你打開帳戶一看，當初的本金居然膨脹了超過九倍。這幾天，市場上就有這麼一檔基金因為這個驚人的數字，成為大家茶餘飯後熱烈討論的話題。
大家都愛每個月領錢，不配息到底好在哪裡？
很多剛開始學理財的朋友，第一眼通常會被「月月領錢」的產品吸引。畢竟每個月戶頭多出一筆錢的感覺真的很踏實，可以用來繳電話費或是吃頓好料。
但其實，這背後牽涉到一個很重要的選擇題。我們常常聽到的配息(基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人)，其實就像是你種了一棵蘋果樹，每個月都把長出來的蘋果摘下來吃掉。這樣雖然每個月都有甜頭嚐，但樹本身的成長速度就會跟著變慢。
相對的，如果不配息，就是忍住不摘蘋果，讓這些蘋果變成養分，繼續養大這棵樹。也就是說，基金賺到的錢會直接滾入本金裡去利滾利，讓你的淨值(可以想成基金當下每一份的價格)不斷往上長。這聽起來有點違反直覺，但長期下來的爆發力卻常常讓人跌破眼鏡。
數字會說話，把錢一直滾下去會變怎樣？
最近被大家瘋狂討論的主角，就是復華中小精選基金(基智網代號: BFT002)。這檔基金的策略很明確，就是走「不配息」的路線。
攤開最新的數據來看，它在過去十年的累積報酬率高達 921.08%。這是一個什麼樣的概念呢？等於你十年前如果放了 10 萬塊進去，中間完全不理它，現在這筆錢已經變成超過 100 萬了。這就是沒有把獲利提領出來，而是選擇讓它在裡面繼續滾動的威力。
如果你覺得十年太遙遠，我們來看稍微近一點的數字。它過去五年的報酬率也有 212.32%，等於你放 100 萬進去，五年後會變成 312 萬左右。因為它把本來可以發給你的現金，全部拿去買更多的優質公司，在遇到市場行情好的時候，這種滾雪球的速度就會非常驚人。
為什麼這幾天大家又開始瘋狂討論它？
這幾天，這檔基金的最新淨值來到了 415.82 元，吸引了許多人的目光。大家不只看長期的十年績效，也驚訝於它近期的強勁表現。
光是今年以來，它的報酬率就已經來到了 75.66%，等於年初放進去的 10 萬，現在已經變成 17 萬多了。如果看過去一年的表現，報酬率更是高達 198.40%，幾乎是翻了近兩倍。就連在最近這一個月，它也默默漲了 12.68%。
其實這背後的原因，在於它是一檔典型的主動式基金(由經理人挑股票的基金)。這就像是球隊換上了一個很會看對手弱點的教練，經理人會根據市場當下的狀況，去挑選最有潛力的中小型公司。當這些中小型公司爆發時，基金的表現就會跟著水漲船高。
這種不拿零用錢的存錢法，適合現在的你嗎？
很多人剛開始買基金，會覺得沒有拿到現金就沒有安全感。但老實說，這完全取決於你現階段的生活狀態跟存錢目標。
如果你現在三十幾歲，這筆錢是為了五年、十年後買房子的頭期款，或是更久以後的退休金準備的。那麼，你現在其實並不需要每個月多拿那兩三千塊的現金在手上。與其把零用錢領出來花掉，不如讓它留在基金裡面，透過複利(把賺到的利息再丟進本金裡，讓錢生錢)的力量幫你打工。
不過，換個角度看，要換取這種長期的超高爆發力，過程中的起伏當然也會比較大。就像坐雲霄飛車，往上衝的時候很快，但遇到市場整體震盪時，它往下滑的幅度也會比一般保守型的產品明顯。所以這類產品，通常比較適合手邊有一筆閒錢、心臟稍微大顆一點，而且未來幾年內不會急著把錢變現的人。
如果是你，你會選擇每個月領一點零用錢來喝咖啡，還是願意忍住不領，讓這筆錢在未來有機會幫你換一筆買房的頭期款呢？下次去基金平台逛逛時，或許可以多留意一下這些默默在幫人滾雪球的「不配息」選項。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
