AI科技與年輕世代消費成避險基金首選

避險基金經理人今年將投資目光鎖定在AI相關資料中心、印刷電路板製造商，以及寵物食品與速食麵品牌。在今年亞洲股市受惠於半導體反彈而表現優於西方市場之際，AI相關概念股在本週香港舉行的Sohn投資論壇上引發熱烈關注。

輝達(NVDA)晶片帶動需求，雲端商營收迎爆發

Valliance資產管理公司投資長Kenny Zhang看好美國AI資料中心CoreWeave的發展潛力，該公司主要提供由輝達(NVDA)晶片驅動的硬體與雲端運算能力。他指出，AI推動的新生產模式將促使全球企業將知識勞力轉移給「數位人」，而在晶片取代人力的趨勢下，CoreWeave將扮演關鍵角色。該基金預估，CoreWeave的年營收將從2024年初的10億美元，大幅飆升至2028年的550億美元。

蘋果(AAPL)供應商具備產能優勢，估值吸引人

部分避險基金正著眼於硬體供應短缺帶來的投資機會。CloudAlpha Capital指出，在半導體供應鏈的各個環節中，印刷電路板目前面臨最嚴重的短缺問題。該基金點名看好台灣印刷電路板大廠華通，認為即使是科技巨頭台積電(TSM)在未來一到三年內也可能面臨相關產能瓶頸。由於身為蘋果(AAPL)供應商的華通正在積極擴充產能，且目前估值不到15倍，預期未來有望獲得市場重新評估。

AI資料中心帶動建設，日本電機大廠成贏家

Keyrock資本管理公司則對日本電機工程企業Kandenko抱持樂觀態度。該基金押注Kandenko將成為AI資料中心建設熱潮下的結構性贏家，隨著相關基礎設施需求持續擴大，這家日本企業有望從中獲得可觀的成長動能。

Z世代消費模式轉變，寵物經濟市場潛力大

除了科技產業，避險基金也關注消費模式轉變所帶來的投資契機。Griet Capital推薦泰國寵物食品製造商i-Tail Corp，強調隨著人們對寵物的觀念改變，該產業具備長期的結構性成長潛力。年輕的Z世代每年在寵物上的花費超過6000美元，大約是嬰兒潮世代的2.5倍。此外，Kaleido資本合夥公司則看好韓國速食麵製造商三養食品，預期在歐美等國際市場銷售快速成長及利潤率擴張的帶動下，股價還有進一步上漲的空間。

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