季度初市場輪動，強勢股拉回提供佈局良機

華爾街財經專家表示，對於覺得自己錯過今年最大贏家股票的投資人來說，應該感謝近期的市場輪動。投資人現在有機會以溢價賣出表現不佳的標的，並以折扣價轉向買進優質強勢股。在市場中，投資人經常會因為沒有把握住強勢股的回跌而感到後悔，而現在正是這樣的好機會。在新的一季開始時，資金從今年最大的贏家（包含AI基礎建設類股）流出，轉向市場上表現落後的個股。雖然這種輪動在季度初很常見，但這類反轉通常都很短暫，投資人應利用這次拉回，增加具備長期利多的公司持股。

AI基礎建設需求強，點名超微(AMD)等5檔概念股

專家指出，近期AI基礎建設類股的回跌創造了潛在的買進機會。他重申對美光(MU)、康寧(GLW)、超微(AMD)、應用材料(AMAT)以及科林研發(LRCX)的樂觀看法，並強調儘管近期面臨賣壓，但市場對半導體和資料中心設備的需求依然非常強勁。這顯示出AI產業的基本面並未改變，短線的回檔反而為長線投資人提供了切入的時機。

Meta(META)跨足雲端運算，增添長期成長動能

在這次市場輪動的投資策略中，Meta(META)是一個值得注意的例外。該公司在經歷今年初的低迷後，近期股價出現跳漲，主要原因是市場傳出Meta(META)計畫推出雲端運算業務。這項發展從根本上改善了Meta(META)的長期前景，透過增加利潤豐厚的B2B營收來源，使公司業務不再僅侷限於廣告。這意味著Meta(META)未來可能透過像亞馬遜(AMZN)的AWS或微軟(MSFT)的Azure一樣，出租額外的運算能力來獲取利潤，且雲端業務有望迅速實現獲利。

留意弱勢股反彈陷阱，耐吉(NKE)等個股恐僅是短線行情

不過，專家也警告，並非所有的股價反彈都值得追價。按照他的市場分析框架，近期軟體公司如賽富時(CRM)和ServiceNow(NOW)，以及包裝食品製造商通用磨坊(GIS)和運動服飾品牌耐吉(NKE)的反彈，可能只是暫時的現象。特別是耐吉(NKE)在發布表現平淡的財報後，其反彈力道更顯得缺乏基本面支撐，投資人在面對這類弱勢股的短線行情時，應保持謹慎態度，避免盲目卡位。

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