我的網誌
這陣子台股高檔震盪，一天跌掉幾百點又漲回來，看盤看到心臟都要停了。如果你戶頭剛好有筆閒錢想放基金，卻又怕現在單押股票風險太高，先停 3 分鐘看完這篇。
為什麼這陣子大家都在討論平衡型基金？
你最近可能有發現，身邊有些朋友即使遇到股市大跌，心情還是滿平靜的。其實這背後是因為，當市場越難預測的時候，很多人會把資金轉向平衡型基金(同時買進股票和債券的產品，用債券當作避震器)。
想像你今天去速食店點餐。純股票基金就像是一口氣點了五塊炸雞，吃起來很爽快，但吃多可能會有點負擔。平衡型基金則是幫你搭配好了，裡面有炸雞也有沙拉。也就是說，當股市好的時候，裡面的股票部位可以幫你賺取利潤。但是當股市突然大跌時，裡面的債券部位就能發揮保護作用，讓你的資產淨值(可以想成基金當下每一份的價格)不會跟著直線往下衝。
最新的一份統計就顯示，市面上 18 檔台股平衡型基金，在過去這幾天的短線震盪中，近一週、近一個月、甚至是今年以來的平均績效，都勝過了整體大盤。這也是為什麼，在這個「滿手現金怕錯過行情、全押股票又怕受傷害」的尷尬時刻，這類產品會突然變成大家眼中的好選擇。
實際上的表現到底長怎樣？
我們直接拿兩檔具體的基金來看看數字，這樣會比較有感覺。這聽起來可能有點嚴肅，但拆開來看其實很單純。
例如老字號的復華全球平衡基金(新台幣，ISIN Code: TW000T2213Y4)。這檔基金今年以來的單筆報酬率大約是 35.89%。這對你來說代表什麼呢？等於是你如果年初放了 100 萬進去，現在已經變成了大約 135 萬 8 千 9 百元。換個角度看，如果是把時間拉長到近三年，它的報酬率更是逼近 100%，等於是資產幾乎翻了一倍。
另外一檔群益真善美基金(ISIN Code: TW000T1616Y9)，今年以來的單筆報酬率大約是 45.68%。這等於是你放 100 萬進去，今年到現在已經增加了 45 萬 6 千 8 百元的空間。
這就是主動式基金(由經理人團隊幫你挑選好公司，並決定股債比例的基金)的特性。因為經理人會根據當下的市場狀況，靈活去調整手上的持股和現金比例。當他們發現苗頭不對時，可以提早把部分股票換成比較安穩的資產，藉此來度過市場的暴風雨。
既然不錯，那大家現在都怎麼買？
看到這裡，你可能會想，那我現在到底該不該直接單筆買進去？其實，現在市場上最主流的買法，反而不用去猜高低點。
最新的數據顯示，光是上個月，境內基金的定期定額(每個月固定扣一筆錢買基金，完全不理會當下是漲是跌)人數和扣款筆數，都雙雙創下了歷史新高。這代表什麼呢？代表大家越來越聰明了。
因為市場的高低點實在太難預測。與其每天盯著新聞提心吊膽，不如透過紀律化的方式，每個月領薪水就固定扣一筆錢。當股市大跌的時候，你反而可以用同樣的錢，買到更多便宜的基金單位數。也就是說，市場下跌對定期定額來說，其實是在幫你累積未來的爆發能量。
想開始規劃，別忘了注意這件「稅」的小事
最後，在挑選基金的時候，還有一個很多新手容易忽略的細節。那就是到底要選會配息的，還是不會配息的？
很多人喜歡每個月看到錢進帳的感覺，所以會去挑選有配息(基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人)的級別。不過，配息其實不等於你額外多賺的錢，而且只要有配息入帳，未來可能就需要留意申報課稅的問題。
如果你現在才三十幾歲，這筆錢是為了未來買房或退休準備的，其實你可以考慮選擇累積型基金(基金賺到的錢不發給你，直接滾進本金繼續投資)。因為累積型的設計，在你持有基金的這段期間，完全不需要為了這些獲利去繳稅。換句話說，你可以讓每一分錢都在市場裡享受完整的複利效果，等到未來真的需要用錢的時候，再去申請贖回(就是把基金賣掉換回現金)就好。
下次登入你的基金平台時，不妨找找看「平衡型」這個分類。你可以點進去看看他們的月報，觀察經理人最近把錢都配置在哪些產業。如果是你，你會想選一檔穩穩前進的，還是配置稍微積極一點的呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
