根據高盛(GS)最新發布的研究報告指出，在第二季的申報文件中，有六家公司成為避險基金與共同基金的「共同最愛」。在進入第三季之際，最受這兩大法人機構青睞的企業包含：波音(BA)、第一資本(COF)、萬事達卡(MA)、SpaceX、賽默飛世爾科技(TMO)以及Visa(V)。高盛首席美股策略師Ben Snider表示，這個共同最愛股票投資組合今年以來的報酬率已高達29%，大幅跑贏等權重標普500指數13個百分點。

第一資本與賽默飛世爾科技新進榜

在這次公布的名單中，第一資本(COF)、SpaceX與賽默飛世爾科技(TMO)是本季最新獲選加入的成員。其中第一資本在第二季獲選入榜，與Visa(V)和萬事達卡(MA)並列，這反映出避險基金與共同基金同步擴大了對金融類股的投資部位。高盛(GS)的歷史數據顯示，這兩大基金目前對金融股的評級皆為加碼，這在歷史紀錄中僅是第三次出現。

金融股獲大幅加碼創歷史新高

Ben Snider在報告中指出，避險基金在第二季將資金淨流入金融股的比例提升了超過3個百分點，使得金融類股的持倉量達到自全球金融海嘯爆發前的最高水準。同時，共同基金在上一季也同樣增加了對金融股的配置，目前的加碼幅度創下了自2012年以來的歷史新高。

高報酬伴隨高波動的投資特性

高盛(GS)篩選出的這份名單，是取自其專屬的避險基金VIP名單與共同基金加碼名單的交集。這個「共同最愛」投資組合會根據美國證券交易委員會(SEC)的13F季度申報文件進行調整，過去的紀錄顯示，該組合雖然能創造超越大盤的績效，但也伴隨著較高的波動風險。自2013年以來，該投資組合的年化報酬率達到17%，標準差則為22%。此外，這份名單中股票的本益比中位數為25倍，高於一般標普500指數成分股的19倍。

分析高達10兆美元的股票部位

高盛(GS)的這份最新報告，全面分析了截至第三季初高達10兆美元的股票資產部位。其中涵蓋了991家避險基金，其股票部位總計約達5.4兆美元，另外也包含了504家大型主動型共同基金，其管理的股票資產規模約為4.6兆美元。透過如此龐大的資金流向分析，為投資人提供了明確的法人動態參考。

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