知名投資機構Baron Discovery Fund在2026年第二季表現穩健，基金單季上漲19.08%。雖然該表現略低於羅素2000成長指數上漲25.71%的幅度，但基金經理人在第二季進行了大幅度的投資組合調整。其中，Samsara(IOT)成為該基金最受矚目的新建倉標的，淨買入金額高達3670萬美元，展現出對這家物聯網雲端企業的高度信心。

同步建倉Shake Shack(SHAK)等潛力股

除了重押Samsara(IOT)之外，Baron Discovery Fund在2026年第二季也積極尋找其他具備成長潛力的標的。該基金在這一季新建倉了知名連鎖漢堡品牌Shake Shack(SHAK)、數位基礎設施信託Blackstone Digital Infrastructure Trust(BXDC)以及雲端資料安全公司Rubrik(RBRK)。同時，該基金也重新將目光投向水資源管理設備商Advanced Drainage Systems(WMS)，在第二季重新建倉該檔股票，顯示出對其未來基本面的看好。

調整配置，全數出清Birkenstock Holding(BIRK)

在買進多檔潛力股的同時，基金也果斷剔除了部分持股。在2026年第二季期間，Baron Discovery Fund全數出清了對知名德國鞋履品牌Birkenstock Holding(BIRK)的持股。此舉可能反映了該基金對於消費性板塊的重新配置，或是認為該公司的股價已經達到預期目標，選擇將資金重新分配至其他更具成長動能的標地上。

對AI高估值謹慎，偏好基本面強勁企業

面對當前市場對於AI概念股的狂熱，Baron團隊選擇保持相對謹慎的態度。基金經理人明確指出，目前AI相關企業的估值偏高，且股價主要由動能推升，未來可能在實際應用與技術普及上遇到阻力。因此，在投資策略上，Baron Discovery Fund更傾向於尋找基本面強勁、營運體質健全，且市場評價具備吸引力的公司，以期在波動的市場環境中穩健獲利。

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