Sara Wang

台美關稅談判正式落幕！汽車零件廠受惠台美關稅談判正式落幕！台灣對等關稅從 20% 調降至 15%，並獲得美國 232 條款關稅優惠，使得汽車零件產業迎來利多！ 原先在美國 232 條款的限制下，汽車零件被課徵高達 27.5% 的關稅，相較競爭對手日本、韓國只有 15% 是一大衝擊。如今降回 15%，

成衣產業回春！世足賽備貨旺季將來臨每 4 年舉辦一次的「世界盃足球賽」，即將在 2026 年 6 月正式登場，市場預期成衣產業即將進入備貨旺季！ 回顧 2025 年，成衣產業面臨庫存調整、川普關稅、匯率等多項負面干擾，導致品牌客戶採購保守，如今已經看到客戶陸續回補庫存，帶動訂單能見度提升。尤其在大型

富強鑫(6603)法說會表示在手訂單金額創新高射出成型設備大廠富強鑫(6603)近期召開法說會，表示在手訂單金額創歷史新高達 27 億元，整體能見度已經看到 2026 年第 3 季。 隨著全球製造業朝「低碳化、電動化、智慧化」推進，使汽車零配件、半導體、運動用品等業者擴大資本支出，因此需要向富強鑫(

銅價飆上歷史新天價，第一銅(2009)最受惠！近期銅價突破歷史新高！倫敦金屬交易所(LME)的銅價正式突破每公噸1.2 萬美元，背後原因來自於供需失衡，帶動原物料報價不斷飆高。 在供給面方面，由於指標性大型銅礦公司如 Grasberg、Kamoa-Kakulula、Codelco 近期皆因設備與營運

資料中心傳輸升級至光通訊，全新(2455)出貨量升溫隨著 Nvidia 與美國各家 CSP 大廠即將在 2026 年陸續推出新一代 AI 伺服器，對資料傳輸速度的要求將變得更高，並使交換器規格加速升級至 800G/1.6T。 基於電訊號在高速傳輸的環境下會面臨更大的損耗值，因此未來資料中心將走向光通

​存儲需求浪潮襲來，中環(2323)小碎步，帶動股價 5 天漲 10.2%在 AI 算力需求每幾個月就翻倍的帶動下，相關硬體設備的需求跟著急遽升溫，其中記憶體更成為兵家必爭之地。 基於目前 AI 語言模型的使用場景已從單純的文字提問轉為圖片與影音生成，除了記憶體規格升級外，更需要大容量的存儲需求。

日電貿(3090)法說會看旺 2026 年被動元件產業最近被動元件通路商日電貿(3090)舉行法說會，樂觀看待 2026 年營運展望！ 管理層表示，受惠於 AI 資料中心、運算強勁需求，持續帶動高階積層陶瓷電容(MLCC)與鉭質電容需求暢旺，且因為聚焦高容值、高可靠度的產品，也有助於提升整體毛利率表

jpp-KY(5284)法說會看旺 2026 年營運創新高航太機構件暨散熱大廠 jpp-KY(5284)，近日召開法說會表示，2026 年將延續今年強勁動能，有望再出現明顯成長幅度並創下歷史新高。 主要動能來自於 AI 伺服器相關產品，包含機櫃、伺服器機殼、電源供應器機構件、水冷分歧管、冷卻模組等，

世界盃足球賽將近，鈺齊-KY(9802)迎備貨旺季每 4 年舉辦一次的「世界盃足球賽」，即將在 2026 年 6 月正式登場！在此之前各國資格賽正如火如荼的開打，讓製鞋產業迎來一波拉貨潮。 另外近 2 年由於國際品牌客戶不斷去庫存，目前庫存水位皆是歷史低檔，將進一步增加未來的備貨需求。 台灣受惠股包

被動元件產業也進入漲價潮被動元件大廠國巨*(2327)先前曾在 10 月底宣布調漲「鉭質電容」產品線 30%。近期電感廠台慶科(3357)更在法說會表態，11 月起已經針對代理商調漲 10%～15%，再加上中國龍頭風華高科也宣布針對電感磁珠、壓敏電阻、瓷介電容、厚膜電阻類產品上調 5%～30%，顯示