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Palantir（美股代號PLTR，企業AI數據分析平台）在2026年開年就跌了13%，但UBS昨天逆勢上調目標價，從180美元調到200美元，並維持買進評等。這代表從現在的148美元起算，UBS還看到36%的上行空間。問題是：這波喊進，到底是基本面撐得住，還是分析師在硬拗？Q4財報是這波目標價上調

股價在25.9倍本益比，是貴還是剛好邁威爾（Marvell Technology，美股代碼MRVL）過去五年股價上漲108%，最近六個月再漲23.4%，跑贏S&P 500指數達26.3個百分點。這家公司做的是一件很少半導體廠敢做的事：把整條產品線從低毛利的儲存晶片，硬轉進資料中心專用處理晶片。現在的

凱西伍德（Cathie Wood，ARK Invest創辦人）在3月26日同一天賣出六檔AI龍頭股，谷歌母公司Alphabet也在名單內。這個動作本身不算稀奇，稀奇的是她四天後轉頭買進CoreWeave（專為AI運算工作負載提供雲端算力的新興公司），買進41,830股。問題是：她對AI的信心沒有動搖

波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）長期持有蘋果（Apple）股票，即便近年持續減碼，蘋果仍是其投資組合的重要部位。市場近期出現庫克（Tim Cook）接班人傳聞，從公司治理角度看，這對波克夏的蘋果持倉邏輯會不會構成干擾？問題在於：接班猜測是真實風險，還是只是市場噪音？巴菲特自己也9

中東降溫押注，科技股單日反彈1.7%能撐住嗎？Meta、Nvidia、Alphabet、Microsoft齊拉，那斯達克盤中漲1.7%。這波不是財報驅動，而是市場押注伊朗衝突降溫、油價回落，風險偏好快速回升。真正的問題是：地緣政治的情緒修復，夠不夠撐起這一波科技股的估值？---油價跌了，科技股才有資

4月1日，美股科技股在「中東衝突可能降溫」的消息下，出現盤中逢低買盤。問題不在科技股有沒有人買，而在於這筆買單的邏輯根本不是AI或財報，是在賭戰事不擴大。當一個成長股板塊的漲跌開始由油價和戰爭主導，這本身就是一個警訊。那指從高點跌了10%，但壓力源不是基本面科技股最近這波修正，導火線是伊朗局勢升溫推

OpenAI估值衝破850億美元，谷歌被點名跑輸四倍OpenAI剛完成最新一輪募資，估值達8,520億美元，月營收20億美元，是2024年單季的8倍。它在公告裡直接說，自己的營收成長速度是Alphabet和Meta的四倍。這句話不是業績比較，是在跟投資人說：巨頭的護城河正在被侵蝕。谷歌被OpenAI

戰爭第五週，市場在賭哪個劇本霍爾木茲海峽（全球約五分之一石油通過的關鍵海運要道）自2月28日美以聯手攻打伊朗後幾近封閉，布蘭特原油價格已較開戰前漲逾40%，能源諮詢機構FGE NexantECA警告，若封鎖再持續六至八週，油價可能衝上每桶150至200美元。但同一天，《華爾街日報》報導Trump向幕

蘋果(AAPL)本週宣布將 Cirrus Logic、Bosch、TDK 等廠商納入「美國製造計畫」，四年總投資金額上看6000億美元。同一週，蘋果又從 Google 挖來 AI 行銷高管 Lilian Rincon，直接向全球行銷副總裁匯報。兩個動作同時出現，蘋果想傳達的訊號很清楚：供應鏈要去風險

蘋果CEO庫克現身北京論壇，與麥當勞、嬌生等多家美國企業一同出席，出席規模是近年最高。在美中貿易談判膠著的時刻，這些企業選擇親赴北京，不是偶然。問題是：庫克此行，到底是在穩住市場，還是在防守供應鏈？貿易戰越打越烈，美國企業卻反而往北京走2025年以來，美中關稅摩擦持續升溫，多輪加徵關稅讓跨國企業的成