MRVL

模擬裝置公司公佈第一季財報，業績雖略下滑，但對第二季的樂觀展望驅動股價上漲。在週三開盤前，模擬裝置（Analog Devices, NASDAQ: ADI）的股價因其第一季的優異表現及第二季的積極展望而上漲約5%。根據該公司最新公告，2025財年第一季的營收為24.2億美元，同比下降約4%。儘管如此

格倫維尤資本在最新季度中增持了微軟和其他幾隻股票，同時退出了對美光、西部資料及配對集團的投資，顯示其策略調整。近日，根據13F檔案顯示，格倫維尤資本在最近一個季度內做出了重大投資決策。這家對沖基金選擇增持微軟（NASDAQ:MSFT）、Centene（CNC）以及Pinterest（PINS），顯示

花旗研究部門公佈「主題30」推薦股票名單，涵蓋成長、循環及防禦性三大投資風格。隨著市場對未來投資機會的關注加劇，花旗銀行最新發布的「主題30」股票名單吸引了廣泛注意。這份名單包含30檔股票，分為成長型、循環型和防禦型，並根據不同子行業進行分類。其中，亞馬遜（AMZN）在過去一年中上漲4.20%，顯示

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放大鏡短評
由於 AI 伺服器市場的不確定性增加，短期內可能對輝達 (NVDA)、超微 (AMD) 及 AI 伺服器供應鏈相關個股帶來波動。特別是美國對中國的晶片禁令，可能影響輝達高階 AI 晶片的出貨，導致市場對其成長預期有所調整。投資人應關注輝達 GB2

Google(GOOG)財報業績表現重點：
＊. 營收：第四季度營收為964.7億美元，略低於市場預期
＊. EPS：略高出市場預期
＊. 雲端營收：年成長達30%，但即便如此，還是略低於分析師預期
＊. 資本支出：Google在生成式AI的業務發展上，投資了大量資金，上一季

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放大鏡短評
大型科技巨頭正加快開發自家AI晶片，並選擇博通(AVGO)與Marvell(MRVL)作為主要的客製化晶片代工夥伴，這讓超微(AMD)在市場上的競爭地位受到威脅。此外，通用型AI晶片市場仍由輝達(NVDA)主導，其強大的軟硬體整合能力使AMD的競

大盤解析
中國 AI 新創公司 DeepSeek 快速崛起，一度佔領 App Store 免費下載排行榜之冠超越 ChatGPT，其開源性和低成本模式引發對美國 AI 技術壟斷地位的質疑，宣稱能以極低成本及較低算力實現美國業者以數十倍經費打造的同等效能，引發投資人對大型科技公司高昂成本及未來資

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放大鏡短評
川普取消AI相關監管行政命令，被市場解讀為新一輪科技創新浪潮的信號，特別是在AI和高效能運算領域。監管減少降低了合規成本，提升了企業在AI產品開發中的靈活性，像輝達(NVDA)、超微(AMD)等晶片製造商，以及專注於特定A

誰能挑戰輝達(NVDA)？
AI 晶片上，輝達無疑是老大，但市場法則是：老大當久了，總有人想挑戰老大的位置。
輝達的大客戶就是亞馬遜(AMZN)、谷歌(GOOG)、微軟(MSFT)和臉書(META)這些CSP大廠，也都在想發展自家的AI晶片，這就給了定製 AI 晶片（ASIC）發展的機會

Susquehanna在CES 2025後上調了多家公司的價格目標，其中包括Ambarella和Marvell，主要聚焦於AI連線及物聯網趨勢。隨著CES 2025的落幕，Susquehanna分析師團隊針對幾家科技公司進行了深入訪談，並隨即調整了其股價預測。此次會議中，分析師克里斯托弗·羅蘭（Ch