3037

英特爾（Intel）正在悄悄向亞馬遜與Google推銷自家的先進晶片封裝服務。這不是一般零件採購，而是在直接挑戰台積電目前掌控的先進封裝市場。關鍵問題是：英特爾有沒有本事讓科技巨頭把單從台積電手上移走？英特爾把封裝當救命繩，AI讓這條繩子突然值錢英特爾這波行動的背景，是公司整體製造策略的重組。自20

Rubin延遲、Slurm引爭議，輝達現在麻煩有點多輝達（NVIDIA，股票代碼NVDA）最新一代GPU架構「Rubin」確認延遲量產，起因是下一代高頻寬記憶體HBM4（AI伺服器中負責高速傳輸資料的關鍵零件）認證出現問題。KeyBanc分析師John Vinh估算，Rubin 2026年產量目標從

英特爾正在和亞馬遜、Google洽談先進晶片封裝合作，目標是把這兩家科技巨頭拉進自己的代工客戶名單。分析師估算，Google採用英特爾EMIB-T（先進多晶片互連橋接封裝技術，用於把多顆晶片高效整合在同一基板上）的張量處理器（TPU，Google自研AI加速晶片）一旦量產，潛在營收規模落在40億至5

伺服器CPU需求回溫，AMD憑什麼漲到$330？
KeyBanc分析師John Vinh在亞洲實地調查後，調升AMD目標價從原先水位至330美元，同步上調英特爾目標價至70美元。這份報告指向同一個訊號：伺服器處理器的定價正在走強，需求不是傳言。核心問題是：這波反彈是基本面回來了，還是市場在提前

博通（Broadcom，美股代碼AVGO）的AI自製晶片業務正在搶輝達的飯碗。Q1財報顯示AI半導體部門單季營收84億美元，年化規模達340億美元，卻已從高點跌了25%。問題來了：業績這麼強，股價為什麼還在跌？跌的不是業績，是估值走在太前面博通股價從高點314美元區間回落超過25%，但AI晶片業務的

AMD逆勢漲2.5%，輝達該擔心了嗎？AMD三月在S&P 500下跌5%的月份逆勢上漲2.5%，原因只有一個：MI450 GPU即將在下半年出貨，搭配Helios機架系統，AMD宣稱效能比上一代高出36倍。Meta和OpenAI已確認是首批客戶，兩家公司計劃合計部署6GW（百萬瓩）的算力，換算成晶片

AMD在3月S&P 500重挫5%的環境下，單月上漲2.5%。這不是隨機噪音，是微軟、OpenAI、Meta這三個最頂級的AI買家在用實際訂單投票。現在市場要問的是：AMD這次是真的站穩第二名，還是輝達讓出的空間有限？2025年資料中心營收166億美元，AMD今年要翻倍衝AMD的資料中心業務在202

邁威爾科技（Marvell Technology，美股代號MRVL，專注AI晶片與網路基礎設施）法務長Mark Casper剛申報賣出17,854股，套現189萬美元。這一筆把他個人持股砍了46%，賣出均價落在105至107美元之間。問題是：法務長在AI週期還沒走完前大幅出清，市場該怎麼解讀這個訊號

美光（Micron，那斯達克代號MU）目前市值約4,100億美元，距離兆元門檻還差一倍以上。但它的本益比不到7倍，下一季營收預估年增40%，基本面數字說的故事比股價更樂觀。關鍵問題只有一個：AI記憶體的供給缺口，能撐到2030年嗎？---美光的成長燃料是HBM，而不是傳統DRAMHBM（高頻寬記憶體

Steve Cohen的對沖基金Point72，在2025年第四季把博通（Broadcom，美股代號AVGO）持股一口氣加碼80%，持股數量接近290萬股。這不是小幅調整，這是在AI晶片競爭白熱化的當下，一位管理超過350億美元資產的億萬富翁用真金白銀站隊。問題是：Cohen看到的那張2027年百億