即使股價面臨修正，市場機會依然存在。大數據分析巨頭帕蘭泰爾(PLTR)與拉丁美洲電商龍頭美客多(MELI)過去一直是市場常勝軍，但近期股價自52週高點分別回跌38%與33%。儘管近期表現疲軟，這兩檔標的長期以來仍為投資人帶來豐厚回報。帕蘭泰爾(PLTR)在過去三年內飆漲15倍，而美客多(MELI)則在過去十年內達成15倍的驚人漲幅。如果相信長期基本面比短期回跌更具參考價值，目前或許是重新審視這兩檔潛力股的時機。

營收加速成長！帕蘭泰爾AI商機迎爆發

軟體分析供應商帕蘭泰爾(PLTR)近期股價出現回跌，打破了連續三年翻倍上漲的強勢格局。雖然股價自五個月前的高點下滑，但這並不代表公司基本面放緩。從財務數據來看，帕蘭泰爾(PLTR)的營收成長正大幅加速，從2023年的17%躍升至隨後幾年的29%與56%，分析師更預期2026年營收將激增62%。

帕蘭泰爾(PLTR)最初以處理大數據並協助軍事與國防決策聞名，如今其人工智慧(AI)自動化解決方案已成功打入民營企業市場。比起公家機關，該公司在商業領域的成長速度更加驚人，顯示其實際業務需求正迎來爆發。

儘管在過去五個月內市值蒸發超過三分之一，帕蘭泰爾(PLTR)的估值依然不低。目前股價約為今年預估獲利的97倍，以及明年預期獲利的69倍。然而，對於一家業務正加速擴張且市值突破3000億美元的企業而言，市場普遍認為其股價長期的低迷狀態不會持續太久。

短期利潤承壓！美客多穩居拉美電商龍頭

相較於帕蘭泰爾(PLTR)，美客多(MELI)的估值相對較具吸引力，目前遠期本益比約為35倍，明年的預估本益比則為25倍。雖然整體成長步伐有所放緩，但去年仍繳出39%的營收成長，表現依然亮眼。美客多(MELI)在拉丁美洲的電子商務與金融科技市場深耕數十年，而這些產業在該地區仍處於早期成長階段，未來發展空間廣闊。

不過，投資人需留意其近期的獲利表現。美客多(MELI)去年淨利成長明顯放緩，主要原因在於巴西市場競爭激烈，公司調降了免運費的訂單門檻，導致利潤空間受到擠壓。此外，該公司在過去三個季度均未達到華爾街的獲利預期。

儘管面臨短期的利潤逆風，但憑藉其過往的成功紀錄與市場龍頭地位，這波利潤率的衰退預期將只是暫時現象。對於長期關注拉丁美洲市場的投資人而言，美客多(MELI)的競爭優勢依然穩固。

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